Stop-loss Nedir, Nasıl Kullanılır?

Stop-loss Nedir ve Nasıl Kullanılır?

Stop-loss emri, Türkçede "zarar-kes" olarak bilinir. Genellikle yatırımcıların zararlarını sınırlamak için kullandıkları bir emir türüdür. Uzun (long) pozisyonlarda yatırımcı, belirli bir menkul kıymetin fiyatı belirlenen düşük seviyeye ulaştığında, pozisyonunu kapatmak için aracı kuruma bir emir verir.

Benzer şekilde, kısa pozisyonlarda da stop-loss kullanılabilir. Kısa pozisyon sahibi bir yatırımcı, menkul kıymetin fiyatının düşmesiyle kâr elde eder. Ancak, fiyat yükselirse zarar eder. Bu durumda, belirli bir fiyat seviyesine ulaşması durumunda zararı sınırlamak için stop-loss emri verilebilir.

Stop-loss Emri Yatırımcıyı Zarardan Korur mu?

Stop-loss emri vermek her zaman yatırımcıyı tam olarak korumaz. Özellikle sert fiyat hareketleri veya boşluklu açılışlarda, istenilen fiyatta işlem gerçekleşmeyebilir. Bu durumda, stop-loss emri yatırımcıyı korumayabilir. 

Stop-loss Emri Nasıl Verilir ve Nereye Konmalıdır?

Stop-loss emri verirken en önemli soru, ne kadarlık bir zararı göze aldığınızdır. Genellikle bu soruya verilen cevaplar, "bu size bağlıdır, kendi riskinize göre ayarlayın" şeklinde verilmektedir. Bu konuda en sık sık kullanılan yöntem, Average True Range (ATR) değerine bakarak bir seviye belirlemektir. Bu yöntemle, hangi periyotta işlem yapıyorsanız, o periyoda ait ATR hesaplanabilir. Bir diğer alternatif ise destek-direnç seviyelerini belirleyip o değerlere göre emir vermektir.

Stop-loss Türleri

Stop-loss, sabit bir seviye olmak zorunda değildir. İz süren stop-loss kullanmak daha etkili bir risk yönetimi sağlayabilir. İz süren stop-loss, önceden belirlenmiş bir nokta yerine mevcut fiyata göre bir uzaklığı ifade eder. Örneğin, 50 barlık iz süren stop-loss uyguluyorsanız ve fiyat şu anda 1,150 ise, fiyat 1,100'e düştüğünde pozisyon kapanır. Fiyatlar yukarı çıktıkça stop-loss seviyeniz de yükselir. Örneğin, fiyat 1,150'den 1,400'a çıktığında, stop-loss'un devreye girmesi için fiyatın 1,350 seviyesine gelmesi gerekir.

Sonuç olarak, stop-loss emri teknik analizde risk yönetimini sağlamak için önemli bir araçtır.